В 2017/18 МГ царица полей удивила всех! В прошлом сезоне сектор фуражной кукурузы запомнился участникам рынка как самое что ни на есть кукурузное ралли. Это было обусловлено высокой волатильностью цен, которая долгое время была совершенно не свойственна размеренному функционированию рынка кукурузы. Так, практически отсутствующий спрос и соответственно отгрузки из морских портов Украины на старте сезона способствовали формированию низких экспортных цен. При этом по мере продвижения сезона цены на фуражную кукурузу повышались и уже в середине 2017/18 МГ достигли стоимости продовольственной пшеницы 2 класса, а моментами даже превышали ее.
Чего же нам ожидать в 2018/19 МГ? Анализируем первый месяц работы рынка в новом сезоне.
Ценовой аспект не остался не замеченным аграриями, и в текущем сезоне сохранилась динамика наращивания посевных площадей под кукурузой (+1,3% к показателю 2017/18 МГ). К тому же, в период созревания и уборки данной культуры сформировались весьма благоприятные погодные условия. В результате, по предварительным оценкам, был обеспечен прирост среднего показателя урожайности практически на 31,7% – до 72,5 ц/га. В настоящее время аналитики ИА «АПК-Информ» оценивают объем производства кукурузы в 2018/19 МГ на уровне 32,7 млн. тонн, что на 33%превышает прошлогодний показатель и является абсолютным рекордом.
Учитывая 9% возрастание объема внутреннего потребления (прежде всего за счет кормовой составляющей) и увеличение объема переходящих остатков на начало сезона практически на 16% – до 1,1 млн. тонн, экспортный потенциал прогнозируется на уровне 24,5 млн. тонн.
По итогам 2017/18 МГ из Украины было экспортировано 17,9 млн. тонн кукурузы, что на 16,2% меньше, чем в 2016/17 МГ. Однако стоит отметить, что в период межсезонья (август-сентябрь т.г.) объемы экспортных поставок практически в 2 раза превысили аналогичный показатель 2017 года (766,7 тыс. тонн против 389,3 тыс. тонн). Такой прирост был обусловлен активным интересом к закупкам данной культуры со стороны стран ЕС. В частности, вследствие увеличения объемов импорта украинской кукурузы Нидерландами в 3,5 раза – до 291,5 тыс. тонн, Испанией – в 1,2 раза (до 65,8 тыс. тонн), Италией – в 2,6 раза (до 68,5 тыс. тонн), Бельгией – в 2 раза (до 64,9 тыс. тонн), Польшей – в 1,05 раза (до 166,62 тыс. тонн), а также за счет закупок данной зерновой в объеме 66 тыс. тонн и 27,5 тыс. тонн Великобританией и Португалией.
Несмотря на то, что по итогам 2017/18 МГ объем импорта украинской кукурузы в страны ЕС сократился с 9,2 млн. тонн до 8,3 млн. тонн, отмечалось существенное наращивание итоговых объемов импорта такими странами, как Италия, Ирландия, Венгрия и Финляндия.
Также в указанный период отмечался значительный рост поставок в направлении Китая и Ливана, которые за последние два месяца 2017/18 МГ импортировали 50 тыс. тонн и 34,8 тыс. тонн кукурузы соответственно. Отметим, что по итогам сезона-2017/18 Китай импортировал 2,73 млн. тонн кукурузы украинского происхождения, что в 1,83 раза превышает показатель 2016/17 МГ.
Тенденция наращивания объемов поставок кукурузы из портов Украины сохранилась и на старте 2018/19 МГ. Так, согласно оперативным данным, в Китай в октябре т.г. было поставлено практически 50 тыс. тонн, что в 8,2 раза превышает аналогичный показатель прошлого года, в Ливию – практически 100 тыс. тонн против всего 932,5 тонны, в направлении ЕС – 969,8 тыс. тонн против 221,4 тыс. тонн.
Основной прирост по странам ЕС был обеспечен увеличением объемов импорта Испанией в 3,1 раза – до 255,7 тыс. тонн, Италией – в 1,4 раза (до 85,3 тыс. тонн) и Нидерландами – в 5,5 раза (до 199,1 тыс. тонн). Кроме того, поставки украинской кукурузы во Францию возросли с 0,16 тонны до 24,1 тыс. тонн, в Польшу – с 343 тонн до 12,1 тыс. тонн, Финляндию – с 21 тонны до 5 тыс. тонн и в Австрию – с 1,2 тонны до 1,7 тыс. тонн. Также сложившаяся ситуация обусловлена наличием ряда проблем с количеством и качеством зерна урожая 2018 года в ЕС.
В то же время, фиксировалось наращивание экспортных поставок в Турцию – с 6,8 тыс. тонн до 34,5 тыс. тонн. Однако, учитывая достаточно сложную политическую и экономическую ситуацию внутри страны, едва ли этот рынок сбыта можно считать стабильным и ожидать сохранения высокой импортной активности.
Нельзя не отметить, что четвертый месяц подряд интерес к закупкам украинской кукурузы не проявляет Израиль. В свою очередь, такой ключевой рынок для Украины, как Египет, импортировавший по итогам 2017/18 МГ 2,4 млн. тонн кукурузы, в октябре т.г. закупил всего 31,8 тыс. тонн, что на 73% меньше показателя прошлого года.
В целом, по итогам первого месяца 2018/19 МГ из Украины было экспортировано практически 1,3 млн. тонн кукурузы, что в 2,5 раза превышает показатель прошлого года. Немаловажную роль в достижении данного показателя сыграл ценовой аспект.
Начнем с кукурузного ралли 2017/18 МГ. Прошлый сезон стартовал с достаточно низких цен, однако по мере наращивая темпов отгрузок цены на украинском экспортном рынке начали расти. Дополнительную поддержку им оказывал рост котировок на указанную культуру на мировых площадках. Наиболее стремительное повышение цен фиксировалось в конце февраля – начале марта т.г. И уже с середины марта по середину апреля установились максимальные значения, когда экспортные цены на кукурузу в Украине достигли уровня цен на пшеницу 2 класса, а периодически даже превышали их. Стоит отметить, что в этот период поддержку ценам на кукурузу также оказывала соответствующая ценовая динамика на смежных рынках.
Вплоть до июля т.г. ценовая ситуация характеризовалась нисходящим трендом и начала стабилизироваться лишь под давлением сокращающегося количества предложений данной культуры на внутреннем рынке.
В преддверии и на старте 2018/19 МГ отмечалось активное снижение цен на кукурузу, вызванное сезонным фактором и ожиданием большинством операторов рынка рекордно высокого производства данной зерновой в Украине. Так, с начала сентября по конец октября цены предложения на кукурузу на базисе FOB снизились в среднем на 10 USD/т – до 160-167 USD/т, тем самым достигнув 12-месячного минимума. При этом, как и ожидалось, низкие цены способствовали увеличению интереса импортеров к закупкам фуражной кукурузы, что впоследствии стало фактором стабилизации ценовой ситуации и даже привело к небольшому повышению цен (на 1-5 USD/т – до 165-168 USD/т FOB).
В настоящее время фуражная кукуруза является наиболее активной культурой на украинском экспортном рынке. Отметим, что предложения указанной зерновой с поставкой в декабре зачастую поступают по ценам в диапазоне 167-171 USD/т FOB.
Своим мнением по данному вопросу поделилась финансовый аналитик и руководитель аналитического отдела компании Marcoрolo Commodities SA Елена Нероба:
«Старт сезона ознаменовался глобальным перепроизводством. Нисходящему ценовому тренду не смогли противостоять ни логистические проблемы в Украине, ни смена географии экспорта ввиду торговой войны между США и Китаем. Избыток кукурузы на американском рынке был снят с помощью увеличения производства Е15, а излишки США начали продавать на рынки, с которых когда-то были вытеснены Украиной. Мы же, несмотря на рекордный урожай (прогноз 31,5 млн. тонн увеличен до 33+ млн. тонн), надеемся пропорционально увеличить экспорт за счет роста спроса со стороны ЕС и отгрузок в Китай. А вот за Египет придется побороться.
В ближайшей перспективе поддержку ценам может оказать: 1) резкое похолодание в США и Причерноморье, когда уборочная еще не завершена; 2) проблемы с качеством в отдельных регионах США (вомитоксины); 3) логистические проблемы в Украине. Эти факторы в совокупности прибавят к цене кукурузы 2-3 долл., но на ценовое ралли рассчитывать не приходится. Кроме того, существенного спроса со стороны Китая также не ожидается ввиду того, что все ключевые аналитические агентства наконец-то сошлись во мнении о количестве запасов зерновой в Поднебесной. Но даже без учета обновленных данных по запасам кукурузы рынок остается маловолатильным.
С качеством украинской кукурузы проблем пока не наблюдается, но вот успеют ли убратьдо заморозков – вопрос. Кроме того, в ряде регионов силоса все еще заняты пшеницей, а везти в порт не на чем, да и влага с поля немного выше нормы. Но, повторюсь, это вопрос двух-трех недель».
В настоящее время Европа вселяет надежду относительно перспектив украинского экспортного рынка кукурузы, в то время как Египет создает определенное напряжение. Оценки экспертов разнятся, но одно ясно – если с пшеницей урожая 2018 года в Украине были вопросы, то кукуруза пока радует. Но не всех! Так как темпы отгрузок высокие, а вот цены – низкие, и в краткосрочной перспективе активного их повышения ввиду сезонного фактора ждать не придется.
Однако еще рано делать выводы. Ведь пока остается открытым вопрос объема производства и качества кукурузы в 2018/19 МГ. К тому же, установившиеся низкие экспортные цены на кукурузу украинского происхождения делают ее весьма привлекательной на мировых площадках.
Анна Танская
© ООО "Агро Онлайн", 2024, support@agro-online.com | Оферта