Игры титанов: Nutrien расконсервирует мощности, чтобы не пустить на рынок калия BHP

Период работы Nutrien на сниженных оборотах по добыче калия подходит к концу. Флагман глобального производства удобрений, очевидно, пересмотрит стратегию поддержки высокой цены на калий, чтоб не допустить на рынок нового игрока, который сразу же ворвется в пул лидеров. Об это рассказывает агентство Reuters.

Nutrien имеет 8,1 млн тонн законсервированных мощностей добычи калия. Ранее компания приняла решение не эксплуатировать их, чтобы сохранить баланс на рынке. Растущий спрос, остановка добычи Nutrien и медленный прогресс новых проектов K+S AG и EuroChem обеспечивают преимущество работающим мощностям.

Крупную угрозу для лидерства Nutrien несет выход на калийный рынок BHP Billiton Plc. Это – крупнейший мировой оператор ЖРС, меди и угля, с глобальной цепочкой поставок, производством с низкой себестоимостью и репутацией фокусирования на прибыльных сегментах рынка. Это делает оператора сильнейшим соперником для Canpotex.

BHP собирается строить в канадской провинции Саскачеван калийную шахту, проект Jansen mine. Она может стать крупнейшей в мире. Проект медленно продвигается уже несколько лет.

На вопрос, собирается ли Nutrien сбалансировать желание получить высокую цену и убрать с рынка конкурентов Чак Магро (Chuck Magro), СЕО, ответил, «что это конечно, способ, и мы его рассматриваем». Остановленные мощности Nutrien представляют собой 11% от сегодняшних мировых мощностей и будут выведены на рынок, как только ценовой уровень начнет стимулировать новую добычу, отмечает Магро.

«На мировом рынке сложится определенная цена, и как только мы ее получим, вы увидите, Nutrien отправит на рынок дополнительный объем, в соответствии со спросом. Мы не будем скромничать», — уверил г-н Магро. Сейчас цена ниже этого предела. Какой это уровень, Nutrien не раскрывает.

По мнению аналитика Йонаса Оксгарда (Jonas Oxgaard), BHP необходима цена в Бразилии около 400 долл. США/т, чтобы проект Jansen mine был целесообразен. Сейчас цена гранулированного калия в Бразилии – 331 долл. США/т. Подъем котировок за год составил 25%. Но BHP мыслит не краткосрочными ценами, а в стратегической перспективе. Потому Nutrien стоит поддерживать уровень ниже 400 долларов, снижая мотивацию BHP.

BHP решился вложить 3,9 млрд долл. США в Jansen mine, которые позволяют проложить стволы шахты. Длительность проведения работ – до двух лет, а строительство всего комплекса первой очереди, которая даст 4 млн тонн продукции, потребует еще около 4,7 млрд долл. США. Этот вопрос будет рассмотрен в следующем году. Если BHP построит все очереди, к мировому производству калия будет добавлено 16 млн тонн в год.

Тем не менее в компании Canpotex, которая занимается сбытом продукции Nutrien и Mosaic, не склонны волноваться. «Среда уже высоко конкурентна», — сказал Кен Зейц (Ken Seitz), СЕО Canpotex. «Факт того, что (BHP) появится в Саскачеване, я не считаю угрозой для Canpotex».

Оператор рынка надеется в этом году рекордно продать 13 млн тонн. Сейчас все объемы уже законтрактованы на октябрь. Спрос в Бразилии и Китае продолжает расти, толкая мировые продажи до отметки 66-67 млн тонн в этом году.

Инфоиндустрия по материалам uk.reuters.com

Инфоиндустрия / Новости