Эксклюзивное мнение: Главный ограничитель для кредитования украинского агросектора. Часть 1

Современная агрономия: прозрачная, управляемая и прогнозируемая

Подробнее

Подробнее

Интервью с г-ном Гари Реуше и г-ном Сон Хузер

Г-н Гари Роше, эксперт по сельскохозяйственному финансированию и страхованию, советник Правления Банка «Кредит-Днепр» по кредитованию сельского хозяйства, профессор, работал в Украине восемь лет Старшим Операционным Менеджером МФК (Всемирный банк)

Сон Хузер является сельскохозяйственным банкиром, который большую часть своей карьеры работал в Rabobank, Нидерланды, 35 лет консультировал по банковским вопросам и международному финансированию сельского хозяйства, в том числе 5 лет в Украине

УкрАгроКонсалт: В своей статье «Концепция партнерства со страной: фокус и взаимодействие» Вы отмечаете, что сельскохозяйственное кредитование является бизнесом коммерческих банков.  В условиях современного «банкопада» в Украине, что, по Вашему мнению, больше всего ограничивает банковское кредитование агросектора в стране – непрочное положение аграриев, непрочное положение самих банков или нежелание менеджмента аграрных предприятий связываться с банками, вследствие завышенных процентов и требований к отчетности?

→→: Прежде всего, Украина должна отметить закрытие 90 банков, что означает, что коррупция в банковском секторе уменьшилась, а Украина впервые движется к международным стандартам регулирования банковской системы в соответствии с Базельскими правилами.

Вы упомянули сочетание факторов, которые могут быть смягчены в ближайшем будущем. На этот вопрос нужно ответить с точки зрения банка, сельхозпроизводителей, Министерства аграрной политики и Национального банка Украины. Этот ответ является упрощением.

Начнем с банков, как было сказано, есть банки, которые сегодня могут кредитовать малых и средних сельхозпроизводителей. Они готовы вырастить этот бизнес. Это – большой рынок, который ожидает развития.

Тем не менее, лишь немногие банки создали персонал и развили системы для этого рынка. Руководство банка должно принять решение, выйти ли на этот рынок и вложить средства в развитие персонала и систем. Это займет, по крайней мере, пару лет для подготовки персонала для работы с сельскохозяйственными проектами и банковскими системами. Я знаю это, потому что такую работу я проводил с банками в течение многих лет. Это - специализированный рынок. Банки, которые развили эту способность, могут оценивать клиентов и утверждать квалифицированные кредиты. Качество команды специалистов по сельскохозяйственным проектам измеряется просроченной задолженностью, а банковской команды по кредитованию – объемом фактически списанных потерь. Эта часть уравнения относительно проста. Но эти банки должны быть отделены от других банков, которые не имеют опыта и разработанных систем. Я буду называть банки с опытом: сельскохозяйственно-компетентные банки, или «АгроБанки» (AgBanks). Я объясню почему, с точки зрения фермерского производителя.

АгроБанки имеют сегодня возможность оценить клиентов и их денежные потоки и рекомендовать выдачу кредита на кредитном комитете. Этот рынок будет быстро расти в ходе успешных реформ.

В кредитном комитете АгроБанка, руководство банка будет рассматривать кредит с их точки зрения. Здесь они будут обеспокоены количеством задействованного персонала и эксплуатационными затратами на обработку и мониторинг этих кредитов, а также портфельными рисками, связанными с кредитованием сельского хозяйства. И они будут обеспокоены в связи с Базельскими правилами, применяемыми банковскими регуляторами для поддержания достаточного капитала в целях обеспечения безопасности и надежности.

Благодаря правилам и нормативным актам Национального банка Украины, количество и качество обеспечения прямо воздействует на нормативные требования по достаточности собственного капитала банка. Недостаток обеспечения напрямую влияет на способность банка предоставлять кредиты. Даже если банк не стремится приобрести земельный залог в случае невозвратных кредитов, фактор регулятора будет играть определенную роль в решении руководства банка.

Следующим важным вопросом для банка является процентная ставка, которая будет выставлена. Когда этот процесс становится понятным, процентная ставка по кредиту становится прозрачной, а прогноз на будущее предсказуемым.

УкрАгроКонсалт: Тогда, как насчет точки зрения сельхозпроизводителей?

→→: Мы переходим к точке зрения фермера, производителей, малого и среднего агробизнеса. Из недавнего опыта, независимые фермеры и производители скептически относятся к большинству банков и имеют очень мало доверия к банковской системе Украины. Это вполне понятно. Некоторые причины следующие.

После приватизации, украинские банки запрашивали от заемщиков огромное количество документации, в результате чего производителю пришлось тратить огромное количество времени, чтобы подать заявку и, возможно, получить кредит. Это – реальная стоимость транзакции для фермера. Это мое наблюдение, но банки без надлежащего персонала, специализированного на сельскохозяйственных кредитах, требуют чрезмерной документации – чем меньше они знают о сельскохозяйственном производстве, тем больше объем документации они требуют. Это является признаком отсутствия понимания реалий сельскохозяйственного производства и маркетинга.

Вторая причина заключается в недостаточном доверии к банкам из-за моратория и в целом из-за ощущения, что вопрос о земле является предметом коррупционных и непрозрачных политических процессов. Существует опасение, что сделка с любым банком может поставить их (собственников – УкрАгроКонсалт) землю и средства к существованию под угрозу. Держаться подальше от банков является стратегией управления рисками, пока ситуация и обстановка ясна. Как указано в пояснении для Всемирного банка: нет ровного игрового поля, а малый и средний бизнес получают только приятные слова от правительства, но никаких конкретных действий, чтобы развеять их страхи и помочь им расти.

Наконец, процентная ставка и срок кредита неинтересны. Фермеры обвиняет банки в высоких процентных ставках, вместо того, чтобы понять, что банковское дело – просто бизнеса с маржой. Процентная ставка, которая должна быть оплачена клиентом банка, основывается на:

1. стоимости средств: проценты банку необходимы, чтобы привлечь внешнее финансирование, например, депозиты вкладчиков, кредиты от других банков или центрального банка +

2. марже для покрытия операционных расходов (например, затраты для организации кредита, оплата труда персонала, офисов и т.д.) +

3. процентных пунктах, связанных с рисками, т.е. фактические потери по ссудам (списаниям), относящимся к банковским процентам по чистой прибыли/убыткам (NPL) – недостаток однозначной судебной практики в отношении прав собственности, а также очень длительные юридические процедуры, влияют на практическую исковую силу и стоимость возмещаемого обеспечения, предоставленного банкам. В результате банки сталкиваются с более высокими списаниями по сравнению с ситуацией, в которой правовая база и судебная система адекватно функционируют. Таким образом, недостаточность судебной реформы значительно увеличивает процентную ставку по любому кредиту в современной Украине; +

4. норме прибыли для банка. Это, как правило, не более 1-2%, т.е. как составная часть маржи в общей сумме процентов, которые должен заплатить клиент.

Ниже приведен пример того, как банк поступает в расчете процентной ставки. Большинство фермеров в Украине (и в Северной Америке и Западной Европе) пытаются минимизировать свои кредиты и самостоятельно финансировать свой оборотный капитал. Но они часто нуждаются в доступных краткосрочных финансовых средствах для ведения своего бизнеса. Сегодня в Украине большая часть оборотного капитала обеспечивается «торговыми кредитами», или товарными поставщиками, которые обеспечивают поставку товара в начале сезона и получают компенсацию в конце сезона. Обычно схема начинается с импортера поставляемых товаров, которые затем предоставляются региональным дистрибьюторам, которые в свою очередь, обеспечивают их доставку производителю. До сих пор, большая часть этой системы не имела достаточного обеспечения. Нужно спросить, почему?

В то же время, эти товарные кредиторы-поставщики обычно имеют значительно более эффективную процентную ставку по сравнению с банковскими кредитами, что можно объяснить отсутствием достаточного залога, но надо принимать во внимание то, что поставщики, не являясь, фактически, банковскими специалистами, помимо своей воли втягиваются в банковское дело.

Когда банки будут сосредоточены на банковском деле, т.е. обеспечении адекватного оборотного капитала (кредиты под урожай), поставщики могут сосредоточиться на обеспечении поставок, и фермер сможет сосредоточиться на сельском хозяйстве.

Кроме сезонного оборотного капитала, производителям будут нужны кредиты на 3-5 лет для оборудования и складских помещений. Сегодня многие украинские банки не могут предоставлять кредиты более чем на один сезон из-за текущих рыночных условий. Некоторые из международных банков имеют доступ к денежным средствам в течение более одного сезона, и не имеют этого ограничения. Поскольку многим малым и средним производителям нужны кредиты более чем на один сезон, банковский сектор испытывает трудности в предоставлении таких кредитов.

УкрАгроКонсалт: А что насчет кредитов для приобретения земли?

→→:  Я говорил, что фермерам будут нужны кредиты до 20 лет, чтобы купить землю. Но есть и другие варианты. К примеру, должны ли украинские фермеры действительно владеть землей?

С чисто финансовой точки зрения простой ответ – нет. Зачем? Давайте предположим следующее:

• Стоимость аренды земельного участка составляет около USD 100-150/год / га;
• Цена земли, предположим, согласно Министерства финансов, составляет USD 3000 / га;
• "ключевая кредитная ставка" НБУ составляет 14% (по состоянию на 12/31/2016 г.);
• ставка по ипотечному кредиту составляет 22,3% (см. Ukraine.depositis.org/loans/ December 2016);
• фермеру необходимо получить кредит в размере 50% от суммы покупки (земли – УкрАгроКонсалт).

В этих предположениях, покупка сельскохозяйственных угодий в Украине за 3000 долларов США, когда ставки по депозитам 14% и стоимость аренды земли являются «только» USD 100-150/га / год, не имеет никакого экономического .

УкрАгроКонсалт: Земельный вопрос в настоящее время является одним из ключей к развитию реального фермерства в стране. Основным игроком в этом отношении является государственная власть. А как насчет роли правительства?