Украина. Импортные пошлины – не помеха росту цен на удобрения

Современная агрономия: прозрачная, управляемая и прогнозируемая

Подробнее

Подробнее

Георгий Голубев – эксперт «УкрАгроКонсалт»

Длившееся более года антидемпинговое разбирательство по поводу импорта в Украину российских удобрений – мочевины (карбамида) и карбамидо-аммиачной смеси (КАС) закончилось волевым решением Украины по введению с 28 февраля антидемпинговых импортных пошлин сроком на пять лет в размере от 4,19% до 31,84%, в зависимости от производителя.

Так, для ОАО «Куйбышевазот» (г. Тольятти) пошлина установлена на уровне 4,19%, ОАО «Новомосковская акционерная компания «Азот» (Тульская обл.) и ОАО «Невинномысский Азот» (Ставропольский край) — 18,78%, других российских предприятий — 31,84%.

По экспертным оценкам, российская доля в импорте Украиной карбамида в прошлом году составила около 90%, КАС – около 70%, и их доля на внутреннем рынке была на уровне 25% и 60%, соответственно.

Сокращение импортных поставок и присутствия российской продукции на украинском рынке должно привести к его перераспределению в пользу отечественных производителей. Этот процесс «импортозамещения» будет характеризоваться следующим:

1. Определенной отсрочкой во времени. Предвидя высокую вероятность введения пошлин, российские компании уже провели поставки удобрений на свои местные региональные склады, предвосхищая высокие предвесенние продажи. По состоянию на 20 января, исходя из данных ДУ «Держґрунтохорона», сельхозпредприятиями закуплено около 5% и законтрактовано около 30% азотных удобрений, необходимых для весенне-летнего полевого сезона. Реальное вытеснение/замещение российских удобрений можно ожидать к концу этого года.
2. Усилением угрозы монополизации рынка. За счет снижения активности трех российских монопольных поставщиков удобрений на рынке усилится роль трех отечественных игроков-производителей. Это замещение объективно приведет к снижению конкуренции и подтолкнет субъективные устремления к картелизации.
3. Потенциальным ростом объема украинского производства. Если, например, российские компании сократят свои поставки в Украину на 60% из-за введения пошлин, то в результате украинские производители, по подсчетам УкрАгроКонсалт, смогут нарастить совокупный объем реализации карбамида и КАС на 250-300 тыс. тонн в 2017/18 году. Это составит порядка 20% от объема их производства.
4. Ростом цен на удобрения. Согласно имеющимся данным, внутренние цены на удобрения российского и украинского происхождения в прошлом году и до сегодня практически не расходились. Если внутренние цены складывались, в основном, на базе цен предложения российских поставщиков, то это можно отнести к рынку КАС, на котором доля российской продукции превышает 50%. Однако это не мешало цеху КАС Черкасского «Азота», который ориентирован на обеспечение потребностей внутреннего рынка, работать с загрузкой на 110% весной 2016 года.  

Открытых и массовых случаев демпинга цен российскими производителями на украинском рынке не было зафиксировано. За счет более дешевого газа они могли получать большую маржу. Размер вводимой пошлины только снизит эту маржу, что вряд ли остановит экспорт, или нивелирует эту маржу. В этом случае экспорт будет приостановлен до момента, когда рост цен на украинском рынке преодолеет «точку безубыточности» для российского поставщика.

Введение пошлин не приведет к снижению или замораживанию цен. Наоборот, в новых условиях складываются воедино мощные предпосылки их роста.

С одной стороны, вывод с рынка эффективных конкурентов, как прямой результат введения пошлин, снижает альтернативное предложение удобрений и возможности уторгования (понижения) цены. С другой стороны, рост тарифов и затрат внутри страны повышают издержки производства и обуславливают рост отпускных цен. Только повышение Нафтогазом цены на газ на 22% приводит к росту себестоимости на ~3,5%. Выдавливает внутренние отпускные цены вверх и девальвация гривны. В такой ситуации появляется сильный набор аргументов для повышения цен, в целях компенсации возрастающих затрат.

Увеличение издержек производства отечественных производителей удобрений сопровождается снижением экспортных цен и объемов поставок. Это заставляет серьезно бороться за внутренний рынок, который имеет тенденцию к росту, и цены на котором выше экспортных. Так, в прошлом году превышение внутренней цены над экспортной составляло по карбамиду примерно 25%.

Во введении пошлин и росте цен на удобрения, в определенной мере, напрямую заинтересовано и государство. Они создают благоприятные рыночные условия для роста привлекательности такого государственного актива, как ПАО «Одесский припортовый завод», который дважды выставляли на продажу в 2016 году, но приватизация так и не состоялась.

Исходя из совокупности вышеуказанных факторов, по оценке экспертов УкрАгроКонсалт, цены на удобрения вырастут в этом году минимум на 10%. Аграриям – драйверам украинской экономики –  необходимо готовиться к тому, чтобы дополнительно потратить около 100 млн. долл. США, которые, в частности, пойдут на стимулирование химпроизводителей, программы приватизации и государственных налоговых поступлений от возросшего товарооборота.

УкрАгроКонсалт