Сезон-2016/17 может обозначиться рекордным урожаем ряда ключевых сельскохозяйственных культур, и подсолнечник – не исключение. Солнцелюбивая культура укрепит позиции в мировом сегменте масличных в 2016/17 МГ, находясь в фокусе внимания экспертов и операторов рынка.
Благодаря высокому урожаю подсолнечника в странах СНГ, а также ЕС и Аргентине сезон-2016/17 станет рекордным в плане производства, переработки, а также торговли масличной на мировом рынке. Так, согласно последним данным аналитиков Oil World, урожай культуры в текущем сезоне составит 46 млн. тонн, что превысит рекорд 2013/14 МГ (43,6 млн. тонн), а также на 3,8 млн. тонн превзойдет показатель предыдущего сезона. Мировое предложение масличной также увеличится на 3,8 млн. тонн – до 49,08 млн. тонн. Объемы переработки культуры достигнут 41,04 млн. тонн (+3,57 млн. тонн в год), при этом рост данного показателя произойдет не только в ключевых странах-производителях подсолнечника, но и во многих странах-импортерах, которые нарастят его переработку как альтернативу рапсу.
Примечательным для 2016/17 МГ станет рост мировой торговли подсолнечником до 2,45 млн. тонн (+0,36 млн. тонн) на фоне сокращения предложения рапса. В частности, существенное увеличение отгрузок продукции ожидается из стран СНГ, ЕС, а также Аргентины.
Эксперты отмечают, что нехватка рапса и повышение спроса на подсолнечник на мировом рынке могут оказать поддержку ценам на данную продукцию. Дополнительный стимул ценам может дать и Индия, которая в скором времени может выйти на рынок в поисках масличной. На данный момент в стране обсуждается возможность снижения пошлины на импорт подсолнечника с текущих 30% с целью стимулировать переработку масличных в стране.
Ключевыми игроками на мировой арене в данном секторе традиционно выступят Украина и Россия с ожидаемым ростом производства культуры до рекордных 13,2 (11,85) млн. тонн и 10,4 (9,6) млн. тонн соответственно на фоне в целом благоприятных погодных условий.
На данный момент уборка масличной в указанных странах продвигается хорошими темпами. По состоянию на 4 октября подсолнечник в Украине был обмолочен на 4,08 млн. га (69% от запланированной территории), собрано 8,81 млн. тонн культуры при урожайности 21,6 ц/га. В России к 3 октября масличная была убрана на 1,8 млн. га (24,6%). Собрано 3,4 млн. тонн маслосемян, урожайность которых составляет 18,6 ц/га. Высокие показатели урожайности подтверждают оптимистичные ожидания фермеров и операторов рынка.
В целом, валовой сбор подсолнечника в странах СНГ в 2016/16 МГ может вырасти до 24,9 млн. тонн против 22,7 млн. тонн в 2015/16 МГ, учитывая также хорошие перспективы урожая масличной в Казахстане и Молдове. Ключевым фактором роста производства культуры послужит расширение посевных площадей под ней, однако более существенное увеличение валового сбора подсолнечника ограничено ухудшением перспектив его урожайности в Украине и Молдове вследствие засухи на части территорий данных стран в конце лета.
Рост производства подсолнечника станет драйвером увеличения его переработки в блоке. Так, для Украины рассматриваемый показатель может достигнуть 12,7 млн. тонн в 2016/17 МГ против 11,6 млн. тонн годом ранее, в России – 10 (9,18) млн. тонн. Кроме того, отгрузки продукции из стран СНГ также заметно увеличатся. В частности, Молдова может поставить на внешние рынки 330 (325) тыс. тонн масличной, Украина – 280 (180) тыс. тонн, Казахстан – 180 (165) тыс. тонн, Россия – 150 (105) тыс. тонн.
Что касается стран Евросоюза, то прогнозы производства в данном случае менее обнадеживающие. Согласно текущей оценке, в 2016/17 МГ страны ЕС-28 смогут увеличить урожай культуры на 0,6 млн. тонн – до 8,15 млн. тонн, что все же будет ниже показателя двумя годами ранее (9 млн. тонн). При этом не исключается, что итоговый показатель валового сбора масличной может оказаться ниже, поскольку в ключевых европейских странах-производителях – Румынии и Болгарии – подсолнечник пострадал от засушливых погодных условий летом. В результате урожай культуры в указанных странах хоть и превысит прошлогодние показатели, все же окажется ниже изначальных ожиданий, а на первое место по объемам производства масличной среди стран ЕС может выйти Венгрия, где погода в последние месяцы была близка к идеальной.
Рост производства подсолнечника также будет характерен для Франции, Испании и Италии, однако недостаток осадков, а также засушливая погода в ряде регионов ЕС привели к ухудшению перспективы валового сбора масличной в данных странах. В частности, Франция и в данном сегменте культур стала слабым звеном ЕС. Засуха во время ключевой стадии созревания подсолнечника привела к сокращению его урожайности в стране и снижению потенциала производства масличной. По последним данным минсельхоза Франции, рост урожая культуры составит всего 3% в т.г. В результате страна останется сильно зависимой от импортной продукции и в 2016/17 МГ. При этом доля аргентинского подсолнечника в общем объеме поставок масличной в страну будет расти. Отметим, что в 2015/16 МГ страна импортировала 78 тыс. тонн продукции из Аргентины, что стало максимальным показателем за много лет и составило 26% от общего поставленного в страну объема.
В Испании в результате засухи урожайность подсолнечника в ряде регионов уступает прошлогодним показателям. В итоге производство масличной может возрасти лишь до 720 тыс. тонн против 692 тыс. тонн годом ранее.
Ухудшение перспективы урожая европейского подсолнечника отразится на возможностях его экспорта и переработки, которые ожидаются на уровнях 0,52 (0,45) млн. тонн и 7,21 (6,69) млн. тонн соответственно. Что касается импорта подсолнечника странами ЕС в 2016/17 МГ, то он увеличится до 0,6 млн. тонн против 0,51 млн. тонн в сезоне-2015/16 на фоне роста спроса европейских переработчиков на альтернативные масличные в связи с невысоким валовым сбором рапса.
Производство подсолнечника в Аргентине в 2016/17 МГ может вырасти до 3,7-3,8 млн. тонн против 2,9 млн. тонн в текущем сезоне, что станет максимальным результатом за последние 9 лет. Столь существенный рост ожидается на фоне увеличения посевных площадей под культурой на 32% в год – до 1,75 млн. га ввиду отмены экспортной пошлины на масличную и благоприятных погодных условий в стране на старте полевых работ. Кроме того, вследствие сокращения площади сева пшеницы в 2016 г. некоторые эксперты не исключают вероятности более существенного расширения территорий под масличной, в частности в провинциях Чако и Буэнос-Айрес. Отметим, что по состоянию на 22 сентября сев культуры был выполнен на 30% от запланированных площадей, что на 7% выше результата на указанную дату годом ранее. При этом снижение температур, которое наблюдалось в некоторых регионах страны, вероятнее всего, окажет незначительное негативное влияния на прорастание посевов.
Переработка подсолнечника увеличится в стране на 0,3 млн. тонн в год – до 3,13 млн. тонн. При этом и экспорт масличной также возрастет и может достичь 400 тыс. тонн (+100 тыс. тонн в год), львиная доля которых отправится в страны ЕС на фоне нехватки рапса в Европе.
Нельзя обойти вниманием и Турцию, которая несколько усилит свои позиции на мировом рынке масличной, нарастив производство культуры в 2016/17 МГ до 1,43 млн. тонн против 1,35 млн. тонн годом ранее, что станет наивысшим показателем за последние 3 сезона.
При этом с учетом ограниченного предложения рапса в новом сезоне спрос турецких импортеров на подсолнечник и продукты его переработки будет расти. По прогнозам экспертов, импорт масличной в страну за весь сезон составит 0,5 (0,44) млн. тонн, преимущественно из стран Балканского полуострова и Молдовы, что позволит нарастить переработку культуры на внутреннем рынке до 1,75 млн. тонн против 1,6 млн. тонн в 2015/16 МГ.
Стоит отметить, однако, что глобальный рост производства и экспорта подсолнечного масла, в частности из России и Украины, может негативно сказаться на марже переработчиков в Турции, а также ограничить потенциал роста импорта масличной.
Что касается подсолнечного масла, то с учетом глобального роста урожая подсолнечника его производство в 2016/17 МГ увеличится до рекордных 17,1 млн. тонн против 15,7 млн. тонн в 2015/16 МГ. В частности, объем выпуска продукции в Украине достигнет 5,4 (4,96) млн. тонн, в России – 4,25 (3,9) млн. тонн, Аргентине – 1,28 (1,18) млн. тонн, ЕС – 3,03 (2,82) млн. тонн.
Мировой экспорт продукции в 2016/17 МГ также станет рекордным, составив, по прогнозам, 9,13 млн. тонн против 8,3 млн. тонн в 2015/16 МГ, львиную долю которого реализуют Украина (4,93 млн. тонн против 4,53 млн. тонн годом ранее) и Россия (1,8 и 1,54 млн. тонн). Отгрузки продукции из Аргентины возрастут незначительно – до 0,67 (0,64) млн. тонн, однако окончательный показатель экспорта масла будет зависеть от результатов уборки масличной в начале 2017 г. Также ожидается увеличение экспорта подсолнечного масла из ЕС, однако недостаточное количество рапсового масла на европейском рынке, которое приведет к росту спроса на подсолнечное масло в пищевой сфере, ограничит потенциал отгрузок продукции из Евросоюза.
Рост спроса на продукцию будет наблюдаться со стороны Индии, Китая, Египта, Турции, Ирана и некоторых других стран. В частности, инициатива правительства Индии обеспечить бедные слои населения субсидированным подсолнечным маслом (наравне с пальмовым и кокосовым) может стать дополнительным катализатором наращивания импорта данной страной в 2016/17 МГ. С другой стороны, некоторое сокращение закупок продукции относительно 2015/16 МГ будет характерно для ЕС, который в сезоне-2016/17 может нарастить внутреннее производство культуры. Однако поставки масла в Европу все же сохранятся на высоком уровне, который будет превышать среднегодовой ввиду нехватки рапсового масла на внутреннем рынке.
Кроме того, дополнительно рост спроса на подсолнечное масло следует ожидать и на фоне сокращения отгрузок соевого масла в июле-декабре т.г. из Аргентины, что благоприятно скажется на марже производителей и трейдеров из Украины и России. При этом повышательная динамика спроса станет ключевым фактором поддержки ценам на мировом рынке.
Подводя итоги вышесказанного, можно резюмировать, что сезон-2016/17 будет насыщенным для украинских и российских производителей, а также переработчиков подсолнечника. Высокий спрос как на масличную, так и на масло позволит причерноморским странам достичь новых высот на мировом рынке.
Виктория Носова
© ООО "Агро Онлайн", 2024, support@agro-online.com | Оферта