м. Париж, 6 жовтня 2017р.
Компанія «АгроДженерейшн», український виробник зернових та олійних культур, оприлюднила свою фінансову звітність за перше півріччя 2017 року, що була ухвалена Радою директорів 5 жовтня 2017р. Дана фінансова звітність не підлягала скороченій перевірці зовнішніми аудиторами.
Впродовж цих шести місяців «АгроДженерейшн» вдалося досягти стійких результатів по всіх основних показниках. Зокрема, валовий прибуток та показник EBITDA відповідають тенденції розвитку останніх 3-х років. Група досягла б ще вищого показника чистого прибутку, якби не негативний вплив валютного курсу на балансову вартість активів фермерських господарств, що були продані.
Завдяки своїй операційній діяльності та кращим умовам на українському ринку Група змогла вдосконалити та диверсифікувати свої фінансові зобов’язання.
Активно почався збір врожаю 2017 року; відмічено хороші результати врожайності пшениці. Попри це, існує занепокоєння через поточну засуху на Сході України, зокрема щодо соняшника. Загалом, відмічається досить сприятливий ціновий сценарій на тлі збільшення обсягів експорту.
Результати діяльності за перше півріччя 2017 року
Фінансова звітність за перше півріччя 2017р. буде оприлюднена 6 жовтня 2017р. на сайті www.AgroGeneration.com
Основні фінансові показники
(в тис. євро)
H1 2016
H1 2017
Виручка
3,828
11,429
Біологічні активи та готова продукція (зміна справедливої вартості)
7,868
9,934
Собівартість реалізованої продукції
(2,930)
(10,920)
Валовий прибуток
8,766
10,443
Адміністративно-господарські витрати
(4,529)
(5,595)
Інші доходи та витрати
(118)
(1,459)
Операційний прибуток
4,119
3,389
Чистий фінансовий прибуток (витрати)
(3,778)
(3,569)
Податки
(108)
(125)
Чистий прибуток (збиток)
233
(305)
станом на 30 червня 2016р.
станом на 31 грудня 2016р.
станом на 30 червня 2017р.
EBITDA 1
5,801
19,382
5,950
Власний капітал
67,077
65,434
66,049
Чистий борг 2
44,796
39,835
44,155
Структурний борг 3
16,875
15,026
12,335
(1) EBITDA = прибуток до вирахування відсотків, податків, знецінення, амортизації, резервів та чистий прибуток або збиток від реалізації основних засобів і знецінення необоротних активів (для більш докладної інформації дивіться додаток)
(2) загальна сума запозичень мінус доступні готівкові кошти та строкові депозити, віддані в заставу на забезпечення погашення заборгованості перед банками (для більш докладної інформації дивіться додаток)
(3) сума основної заборгованості по кредиту від ЄБРР та сума майбутніх капіталізованих відсотків за облігаціями OSRANE (для більш докладної інформації дивіться додаток)
У порівнянні з попереднім роком кількість товарних запасів на початок періоду була вищою, що забезпечило вищий дохід у першому півріччі 2017 року (11.4 млн. євро порівняно з 3.8 млн. євро за той самий період попереднього року). Збільшення кількості товарних запасів відображає стратегію групи з нарощення потужностей зберігання, аби відтермінувати продажі врожаю та скористатися можливістю отримати вищі ціни продажу згодом.
Сума валового прибутку склала 10.4 млн. євро порівняно з 8.8 млн. євро у першому півріччі 2016р. Таке зростання здебільшого пояснюється отриманням +2млн. євро від змін у справедливій вартості біологічних активів, які розподіляються наступним чином:
·-0.9 млн. євро вплив від продажу фермерських господарств;
·+8.3 млн. євро відображають збільшення суми очікуваної виручки від вдалого комбінування культур, зростання долі експорту та оптимізації часу реалізації;
·-6.6 млн. євро через вищі виробничі затрати пов'язані переважно з новим комбінуванням культур (особливо кукурудзою);
·+1.2 млн. євро переважно від чистого впливу валютних коливань.
Загальна сума адміністративно-господарських витрат становить 5.6 млн. євро порівняно з 4.5 млн. євро в І півріччі 2016р. Їх збільшення на +1.1млн. євро розкладається наступним чином:
·+0.6 млн. євро через вищі затрати на реалізацію, які відображають перенесення продаж на перше півріччя 2017 року та вищу долю експортних продаж;
·+0.5 млн. євро пояснюється підвищенням витрат на персонал в Україні через інфляцію.
Чистий інший прибуток та витрати показує збиток в (1.4) млн. євро порівняно з (0.1) млн. євро в І півріччі 2016р. Таке відхилення в (1.3) млн. євро пояснюється наступним:
·(0.6) млн. євро пов'язані з разовим доходом в І півріччі 2016 року;
·(0.7) млн. євро відповідає чистому результату від продажу фермерських господарств, що ділиться на 1 млн. євро чистої виручки та (1.7) млн. євро від коригувань валютного курсу.
Операційний прибуток склав 3.4 млн. євро проти 4.1 млн. євро у І півріччі 2016р. Після перегляду його суми для відображення впливу на звітність продажу активів, операційний прибуток за перше півріччя цього року наблизився до аналогічного показника першого півріччя 2016р. Показник EBITDA склав 6.0 млн. євро проти 5.8млн. євро у І півріччі2016р., що вказує на здатність групи досягати стабільних показників операційної діяльності на тлі незмінно несприятливих цін на товарну продукцію.
Нарешті, фінансовий результат склав (3.6) млн. євро порівняно з (3.8) млн. євро у першому півріччі 2016 року на тлі стабілізації гривні проти євро.
Відтак, чистий результат склав (0.3) млн. євро проти позитивних 0.2 млн. євро за І півр. 2016р. Після його перегляду для відображення впливу на звітність продажу активів, чистий результат склав 0.4 млн. євро.
Постійне покращення структури фінансування
Сума операційного грошового потоку в період, який у першому півріччі є традиційно негативним через сезонність бізнесу, суттєво зросла до (1.9) млн. євро порівняно з (4.7) млн. євро у І півріччі 2016р., що демонструє ефективне управління групою оборотним капіталом.
При цьому група взялась за оновлення парку сільгосптехніки. В 2017 році в нього вкладуть 5.7 млн. євро при фінансуванні лізинговими та банківськими позиками; з них 3.4 млн. євро витрачено в І півріччі 2017р.
Завдяки своїй успішній діяльності та покращенню ринкових умов група поступово нарощує обсяги доступного зовнішнього фінансування оборотного капіталу з такими партнерами як компанія «Quadra» та «Перший український міжнародний банк». При цьому вона зберігає історично складені стосунки з «Альфа-Банком», доля в загальному обсязі фінансування якого становить приблизно 75% проти 95% два роки тому. Очікується зниження відсоткової ставки за кредитами на оборотний капітал десь на 3 базові пункти в порівнянні між 2016 та 2017 роками.
Сума структурного боргу, що відповідає сумі заборгованості за кредитом ЄБРР та капіталізованих відсотків за облігаціями OSRANE, за рік знизилась на 25% і становить 12.3 млн. євро (а це лише 19% власного капіталу).
Стан кампанії зі збору врожаю 2017 року
Вже зібраний врожай в чистому об’ємі (дані компанії)
2016 (факт)
2017 (план)
Культура
Гектари
Продукція (тони)
Врожай-ність (т/га)
Пшениця
36,493
159,126
4.4
29,642
153,380
5.2
Ячмінь
11,228
46,472
4.1
8,589
34,277
4.0
Рапс
4,876
9,874
2.0
4,013
10,536
2.6
Горох
10,520
32,891
3.1
13,361
32,839
2.5
Нут
1,067
1,547
1.5
2,202
2,617
1.2
ВСЬОГО
64,184
249,910
57,807
233,650
В 2017 році загальна площа збору врожаю становитиме орієнтовно 105,000 га, що загалом відповідає обсягам минулого року. Маємо хороші результати по озимим культурам, зокрема по пшениці, врожайність якої різко зросла у порівнянні з минулим роком.
Врожай пізньоспілих культур (соняшник, кукурудза та соя) збиратиметься з приблизно 47,000 га пізніше. Проте продовжується засушлива погода, особливо на сході України. Це може вплинути на плани Групи отримати загальні обсяги виробництва на рівні, наближеному до минулого року (приблизно 390,000 тон зернових та олійних культур).
«АгроДженерейшн» також націлена на розширення земельного банку в Україні. При цьому компанія не виключає можливість заміни земель на привабливих фінансових умовах, як показав продаж фермерського господарства у Харківській області в першому семестрі. За потоком угод питання про розширення набирає обертів на заході України. Група вже запланувала віддати в обробіток додаткові 1,000 гектарів.
Про компанію «АГРОДЖЕНЕРЕЙШН»
Компанія «АгроДженерейшн» була заснована у 2007 році і є світовим виробником зернових та олійних культур. Після злиття з компанією «Harmelia» новостворена Група ввійшла у п'ятірку провідних виробників зернових та олійних культур в Україні, а її земельний банк склав близько 120,000 га орних земель. Завдяки оренді високоякісних сільськогосподарських земель з високим потенціалом, Група прагне успішно вирішити проблеми майбутнього з огляду на прогнозований подвійний ріст глобального споживання до 2050 року.
Отримуйте фінансову інформацію компанії «АгроДженерейшн» безкоштовно на електронну пошту. Для цього зареєструйтесь на сайті: www.actusnews.com
AgroGeneration +33 (0)1 56 43 68 60 investisseurs@AgroGeneration.com www.AgroGeneration.com
Actus Finance
Гійом Ле Флош, відділ зв’язків з інвесторами
+33 (0)1 53 67 36 70
Ан-Полін Петюро, відділ зв’язків з інвесторами
+33 (0)1 53 67 36 72
Александра Пріза, відділ зв’язків зі ЗМІ
+33 (0)1 53 67 36 90
ДОДАТОК
Розрахунок показника EBITDA
FY 2016
11,777
Амортизація необоротних активів
1,322
7,017
1,798
Резерви та чистий прибуток або збитки від реалізації основних засобів і знецінення необоротних активів
360
588
763
EBITDA
Розрахунок чистого боргу
Загальна сума заборгованості
51,581
44,887
48,156
Доступні готівкові кошти
(2,863)
(3,130)
(3,300)
Строкові депозити*
(3,922)
(1,922)
(1,061)
Чистий борг
* Строкові депозити, віддані в заставу на забезпечення заборгованості перед банком
Структура загальної суми заборгованості
Структурний борг
Облігації OSRANE*
11,202
9,703
8,070
Біржові облігації / облігації Konkur
32
-
Основна сума заборгованості по ЄБРР
5,641
5,323
4,265
Інша фінансова заборгованість
34,706
29,861
36,181
Загальна сума запозичень
48,516
* Дана сума включає виплати по відсотках до строку погашення інструменту. Погашення основної суми заборгованості не передбачено.
© ООО "Агро Онлайн", 2025, support@agro-online.com | Оферта