Половина сезона-2016/17 для мирового рынка рапса уже позади, что дает возможность подвести промежуточные итоги его развития и взглянуть на перспективы второго полугодия. Кроме того, стоит оценить и первые прогнозы относительно нового сезона.
Согласно предварительной оценке аналитиков Oil World, в сезоне-2016/17 мировое производство рапса вновь сократилось и составило 61,14 млн. тонн, что уступает прошлогоднему результату на 2,88 млн. тонн. Уменьшение валового сбора культуры обусловлено как тенденцией сокращения площадей под ней, которая наблюдается в последние годы, так и снижением урожайности масличной. При этом рост урожая канолы в Канаде до рекордного уровня не смог компенсировать сокращение данного показателя в ЕС, Украине, России и Китае.
Столь существенное сокращение валового сбора рапса приводит к снижению его предложения в мире в текущем сезоне до минимального за последние 8 лет уровня – 67,34 млн. тонн, даже несмотря на некоторый рост переходящих запасов культуры. Так, предложение продукции в 2016/17 МГ на 2,74 млн. тонн уступает прошлогоднему уровню и более чем на 7 млн. тонн ниже показателя двумя сезонами ранее.
Таким образом, объемы переработки рапса в мире в 2016/17 МГ сократятся до 59,16 млн. тонн против 61,42 млн. тонн в сезоне-2015/16 и 65,8 млн. тонн в 2014/15 МГ. Снижение данного показателя будет наблюдаться даже в случае активного использования запасов культуры. Стоит отметить, что уменьшение объемов переработки масличной было довольно сдержанным в I квартале сезона, однако усилилось, по предварительным подсчетам, во II квартале (-3,6% в год), а во втором полугодии рассматриваемый показатель может уступить прошлогоднему на 5% и составить 28,15 млн. тонн.
В свою очередь, объемы мировой торговли масличной в текущем сезоне могут увеличиться. Эксперты Oil World прогнозируют рост экспорта продукции до 14,66 млн. тонн против 14,14 млн. тонн годом ранее, в основном за счет активизации отгрузок масличной из Австралии, которая соберет хороший урожай канолы. Поставки продукции из Канады сохранятся на высоком уровне прошлого года – более 10 млн. тонн.
Стоит отметить, что с конца 2016 г. уже наблюдается активизация экспорта канадской и австралийской масличной, и эксперты ожидают высоких объемов отгрузок продукции из данных стран в ближайшей перспективе. Оживление торговой активности объясняется ростом спроса европейских и китайских переработчиков на рапс. Аналитики прогнозируют, что указанные страны в текущем сезоне импортируют более 4 млн. тонн продукции каждая. При этом если для Китая указанный объем лишь незначительно превысит прошлогодний результат, то отгрузки в направлении ЕС в 2016/17 МГ увеличатся на 0,5 млн. тонн в год. Ключевыми поставщиками масличной в Европу традиционно станут Австралия (2 млн. тонн), Канада (0,9 млн. тонн) и Украина (0,88 млн. тонн).
Столь существенный рост импорта рапса в ЕС объясняется дефицитом предложения продукции на внутреннем рынке ввиду сокращения ее производства до 5-летнего минимума и активной переработки культуры на фоне привлекательной маржи для переработчиков. При этом основные объемы продукции будут поставлены в ЕС во второй половине сезона, тогда как за первое полугодие импорт рапса составил 1,4-1,5 млн. тонн, что примерно на 0,2 млн. тонн ниже результата за аналогичный период годом ранее.
Дефицит рапса в ЕС, вызванный низким валовым сбором и активностью местных переработчиков на фоне роста спроса биодизельной отрасли на рапсовое масло, оказывает поддержку ценам на масличную. Кроме того, недавнее удорожание растительных масел на мировом рынке, а также ослабление курса евро по отношению к доллару привели к укреплению цен на рапс в ЕС к концу 2016 г. в сравнении с началом сезона. В свою очередь, на рынке Канады наблюдается понижательный ценовой тренд, вызванный высоким урожаем культуры в стране.
На данный момент прогнозы относительно объемов валового сбора рапса в мире в новом сезоне еще не озвучивались, однако уже есть оценки посевной площади под культурой в ключевом мировом производителе масличной – ЕС – и первые прогнозы урожая европейской масличной. Эксперты IGC озвучивают площадь сева культуры на уровне 6,5 млн. га, что практически соответствует прошлогоднему результату. Оценка аналитиков Oil World несколько выше – 6,6 млн. га (+1,7% в год).
Посевная кампания озимого рапса в Европе проводилась при недостаточно благоприятных погодных условиях. Дефицит осадков во Франции, особенно в северо-восточных регионах, задерживал продвижение полевых работ, в результате чего аграрии страны не смогли засеять культурой все запланированные территории и посевная площадь под масличной, по оценке минсельхоза, сократилась до 4-летнего минимума – 1,45 млн. га (-5,1% в год).
Кроме того, сокращение посевных площадей под культурой наблюдалось и в Великобритании, где аграрии в последние годы сталкиваются со значительными проблемами при борьбе с насекомыми после введения в стране запрета на использование отдельных видов СЗР, что делает выращивание рапса для них непривлекательным.
В свою очередь, расширение посевных площадей под озимым рапсом отмечалось в Германии и Польше на фоне необходимости соблюдения севооборота и привлекательных цен на продукцию в сравнении с другими культурами, в частности пшеницей.
При этом развитие посевов культуры на ранних сроках также проходило при несколько неблагоприятной погоде. Отсутствие осадков наблюдалось во Франции, Германии и Великобритании. В свою очередь, в Польше условия были более подходящими для масличной, где в течение октября-ноября выпали необходимые осадки.
В декабре операторы рынка начали выказывать опасения относительно перезимовки рапса в ключевых странах-производителях, поскольку показатели раннего развития культуры в отдельных регионах были недостаточно удовлетворительными, что начало вызывать сомнения относительно перспектив увеличения валового сбора масличной в ЕС в новом сезоне. На данный момент аналитики ожидают роста производства продукции лишь на 1,4-1,6 млн. тонн в год, поскольку, по их мнению, урожайность рапса во Франции, Германии, Великобритании и Польше будет ниже среднегодового уровня, а в целом для ЕС данный показатель лишь незначительно превысит низкий результат 2016/17 МГ.
Таким образом, мы видим, что на мировом рынке рапса продолжают наблюдаться определенные сложности. Очередное сокращение урожая культуры в текущем сезоне приведет к снижению объемов ее переработки и дальнейшему усилению дефицита рапсового масла и шрота на рынке. Кроме того, первые перспективы нового сезона на данный момент не вселяют оптимизма. Однако сейчас еще очень рано делать какие-либо прогнозы, поскольку ситуация может кардинально измениться в зависимости от перезимовки культуры в странах, где культивируется озимый рапс, а также от перспектив ее урожая в странах, которые отдают предпочтение яровой масличной.
Инна Черненко
© ООО "Агро Онлайн", 2024, support@agro-online.com | Оферта