Конъюнктура рынка продовольственных зерновых не изменилась

Современная агрономия: прозрачная, управляемая и прогнозируемая

Подробнее

Подробнее

События и индикаторы недели:

• С начала 2016/17 МГ Украина экспортировала 42,3 млн т зерновых, в т.ч. 17 млн т пшеницы, что на 4,8 млн тонн больше по сравнению с аналогичной датой прошлого сезона. За период с 31 мая по 14 июня 2017 года Украина экспортировала 1,4 млн тонн зерна;
• По состоянию на 13 июня 2017 г., украинские аграрии засеяли яровой пшеницей 177 тыс. га, что составляет 99% к прогнозу (178 тыс. га);

• По данным МинАп озимых на зерно было посеяно 7145 тыс га (у 2016 году - 7179 тыс га), в том числе: озимой пшеницы - 6103 тыс га (6027 тыс га в 2016 году), ржи - 169 тыс га (142 тыс га в 2016 году), озимого ячменя - 872 тыс га (1010 тыс га в 2016 году), озимого рапса - 858 тыс га (415 тыс га в 2016 году);

• Экспортные продажи пшеницы из США, которые анонсированы для поставки на 2017/18 МГ составили 373,4 тыс т.

Конъюнктура рынка продовольственных зерновых практически не изменилась на прошедшей неделе. На рынке по-прежнему преобладают негативные тенденции, связанные с завершением текущего сезона и снижением спроса на пшеницу, ввиду ожидания нового урожая. Давление на цены снова оказывает укрепление гривны к американскому доллару на валютном рынке, а также смежные рынки. В минувшую пятницу, 16 июня, официальный курс НБУ составил 26,07 грн/долл против 26,15 грн/долл неделей ранее.

На прошлой неделе погода диктовала цены на все зерновые и масличные на торговой площадке в Чикаго. Ввиду погодного фактора преобладали восходящие тенденции среди участников рынка и в четверг на торговой площадке СВОТ продолжилось повышение цен на основные зерновые и сою. Плохие экспортные продажи и некоторое количество дождей в Дакоте не оказывают давления на пшеницу. На рынке опасения по поводу сухости, угрожающей северной пшенице в США сильны и подогревают спрос, повышая количество сделок покупки и котировки соответственно. Участники рынка немного озабочены прогнозами будущих урожаев пшеницы в странах ЕС и Украине. В частности, 15 июня Strategie Grains сократило свой прогноз роста урожая мягкой пшеницы в ЕС в этом году на 1,1 т до 141,6 млн т, хотя это на 5,5 млн т выше прошлогоднего урожая.

Укрепляющиеся фьючерсы пшеницы смогли поддержать котировки на контракты кукурузы и сои ,которые на протяжении недели демонстрировали высокую волатильность. Недостаточная влага направляет ценовой тренд кукурузы и сои вверх, смягчая нисходящие тенденции на рынке сырой нефти, котировки фьючерсов которой продолжают демонстрировать отрицательные корректировки, в результате чего бренд WTI достиг отметки $44,39/баррель, а Brent - $46,92/ баррель на ближайшие контракты.

Увеличение ставки выше прогноза также позитивно отражается на долларе США, способствуя укреплению его позиций.

Погода также являлась основным ценовым ориентиром в Европе. Только 13 июня сильный скачок евро смог стать ключевым фактором определения цен, но также быстро влияние скачков валюты снизилось, уступив погоде. По итогам предыдущей торговой сессии на Euronext, 15 июня, ближайшие фьючерсные контракты на зерновые и масличные культуры продемонстрировали смешанную динамику торгов.

Недавнее укрепление евро по отношению к американскому доллару отошло на второй план и участники рынка, как и их заокеанские коллеги сосредоточились на погодном факторе.

Именно информация о засушливой погоде в Западной Европе привела к возобновлению роста котировок сентябрьских контрактов на французскую пшеницу. Заявление MDA о продолжительной сухой и теплой погоды в Италии, Испании и Франции в начале следующей недели, окажет поддержку ценам на кукурузу, которая по итогам 14 июня продемонстрировала отрицательные корректировки ввиду негативной динамики цен на нефть.

Так, экспортные продажи пшеницы из США за период 2017/18 МГ, который начался 1 июня составил 373,4 тыс т. По состоянию на четверг, 15 июня, июльские фьючерсы на пшеницу на бирже СВОТ продемонстрировали значительный рост до отметки $170,93/т (+$5,07/т за неделю). На парижской EURONEXT цены сентябрьских фьючерсов на пшеницу по итогам четверга, 15 июня, выросли и достигли уровня €170,50/т, прибавив за неделю лишь €1,0/т.

По данным мониторинга компании "ПроАгро", цены спроса трейдеров на зерновую 2 классов на внутренних базисах в минувшую пятницу были на уровне 4400-, против 44504550- 4600 грн./т неделей ранее, за зерновую 3 класса предлагали 4350-4450 грн/т EXW. Закупочные цены у переработчиков, сформировали новый диапазон для пшеницы 2-го и 3-го классов - 4600- 4750 грн./т и 4500-4700 соответственно на условиях доставки СРТ-предприятие.

В портовых терминалах цены спроса на пшеницу 2 класса за предшествующую неделю продолжают снижение и к концу недели достигли уровня 4750-4850 грн./т. В свою очередь, экспортеры озвучивали закупочные цены на зерновую 3 класса на уровне 4650-4700 грн./т. Цены текущего экспортного предложения пшеницы 2 класса составляли $179-181/т FOB, 3 класса- $178-180/т FOB. В свою очередь, цены форвардных контрактов пшеницы урожая 2017 года, озвучиваются трейдерами на уровне $172-174/т FOB, за пшеницу 2 класса, а на пшеницу 3 класса - $167-169/т FOB.

В свою очередь, форвардные цены на базисе CPT-порт на текущий момент составляют $155-156/т за пшеницу 2 класса и $150-151/т за зерновую 3 класса.

Ржаной рынок на прошлой неделе, как и на предыдущей, оставался стабилен. Цены предложения зерновой производителями не изменились и составляли 3750-3900 грн./т EXW, как и в начале месяца, а спрос переработчиков озвучивался в диапазоне 3750-3900 грн./т на базисе СРТ-предприятие.

Безусловно, приближение грядущего урожая пшеницы будет оказывать негативное воздействие на цены зерновой, заставляя сельхозпроизводителей и трейдеров побыстрее распродать товарные остатки по текущим высоким ценам. Единственное - это валютный фактор, который сменил укрепление гривны на снижение, ослабив давление как на внутренние цены, так и на экспортные цены. По нашему мнению, в ближайшие недели цены на пшеницу будут постепенно снижаться, как на внутренних базисах, так и на экспортных.